時間加權相對誤差是什麼意思

相對誤差 = |預測獲配手數 ÷ 官方獲配手數 − 1|。時間加權後，較近的上市樣本對總指標影響更大；甲尾、乙頭、頂頭槌等關鍵檔位也會比普通檔位更被重視。它不是把所有年份、所有檔位簡單平均。

打新環境會隨市場變化。只看全部歷史的簡單平均，可能掩蓋近期發行裡的偏差。

數值越低越好。要和中位相對誤差、P90 一起看：中位看典型水平，時間加權看近期適應性，P90 看尾部難例。

中籤率預測頁頂部展示的是時間加權相對誤差，用來概括最近上市樣本的整體偏差，不是某一隻新股的中籤率。